Home  Journals  Financial Analytics: Science and Experience  3(377) - 2026 July–August

Personal income tax reform as a tool for human capital development

Received: 27 May 2026

Accepted: 6 August 2026

Available online: 27 August 2026

Subject Heading: Tax regulation

JEL Classification: Н2, Н21, Н25

Pages: 103-126

https://doi.org/10.24891/dsmioo

Предмет. Механизм исчисления налога на доходы физических лиц, как основного элемента налогового стимулирования частных инвестиций в человеческий капитал.
Цели. Оценка результативности налоговых льгот НДФЛ, направленных на стимулирование инвестиций в человеческий капитал, разработка отдельных направлений их реформирования.
Методология. Использованы методы анализа, синтеза, сравнения, группировки, обобщения. На основе данных Росстата, отчетов ФНС России, данных интернет-ресурсов проанализированы структура и динамика налоговых вычетов по НДФЛ по направлениям инвестирования в человеческий капитал, динамика показателей результативности налоговых льгот, сравнительные показатели налоговой нагрузки для отдельных видов доходов налогоплательщиков. На основе анализа научных статей и публикаций практиков, синтеза экспертных мнений сформулированы отдельные направления реформирования НДФЛ. С применением элементов метода моделирования оценен бюджетный эффект от предлагаемых изменений.
Результаты. Изменение состава налоговых баз и применяемых к ним налоговых ставок может оказывать дестимулирующее влияние на инвестиции в человеческий капитал. Суммы социальных, стандартных и имущественных налоговых вычетов не покрывают и половины расходов налогоплательщиков, осуществляющих вложения в образование, здоровье, рождение детей или покупку жилья. Возможность получения налоговых льгот не играет определяющей роли при принятии решения об инвестициях в человеческий капитал.
Выводы. Выявлены отдельные направления трансформации механизма НДФЛ: распространение расширенной прогрессии налоговых ставок на «пассивные» доходы физических лиц дает значительный бюджетный эффект, что позволяет увеличить размеры социальных налоговых вычетов до средних сумм расходов на соответствующие цели без выпадающих бюджетных доходов.

Keywords: человеческий капитал, инвестиции в человеческий капитал, налоговые льготы, налоговые вычеты, налоговое стимулирование

References:

1. Topunova I.R., Bykovskaya E.N. [Economics of education: the role of public investments in increasing human capital]. Ekonomika i upravlenie: problemy, resheniya, 2025, vol. 8, no. 2, pp. 105–113. (In Russ.) DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2025.02.08.013 EDN: DNHKRP
2. Velikanova S.S., Ivanov A.G. [Human capital as a factor of economic growth]. Ekonomika i predprinimatel'stvo, 2024, no. 1, pp. 156–160. (In Russ.) DOI: 10.34925/EIP.2024.162.1.025 EDN: KQOQPZ
3. P'yanova M.V. [Regional experience in investing in the developing human capital]. Nalogi i finansy, 2018, no. 2, pp. 26–36. (In Russ.) EDN: XYLPLV
4. Kuz'min E.A. [Architecture of Human Capital: Methodological Refinement of Structure-Forming Elements]. AlterEconomics, 2023, vol. 20, no. 4, pp. 822–856. (In Russ.) DOI: 10.31063/AlterEconomics/2023.20-4.5 EDN: FMUZTF
5. Vasil'chenko A.D. [The place and role of tax incentives in the development of human capital]. Ekonomika i upravlenie: problemy, resheniya, 2024, vol. 5, no. 2, pp. 136–143. (In Russ.) DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2024.02.05.016 EDN: ENWQUZ
6. Amirkhanyan L.S. [Evaluation of the effectiveness of budgetary incentives for the structural transformation of the Russian economy aimed at stimulating the development of human capital]. Ekonomika i predprinimatel'stvo, 2024, no. 8, pp. 325–329. (In Russ.) DOI: 10.34925/EIP.2024.169.8.059 EDN: YWXLSA
7. Tikhonova A.V. [Development of tax incentives for investments in human capital]. Finansovyi zhurnal, 2023, vol. 15, no. 1, pp. 116–133. (In Russ.) DOI: 10.31107/2075-1990-2023-1-116-133 EDN: SQHMQH
8. Panskov V.G. [Fiscal instruments for demographic mitigation for sustainable development]. Ekonomika i upravlenie: problemy, resheniya, 2025, vol. 11, no. 4, pp. 147–155. (In Russ.) DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2025.04.11.021 EDN: APMQNW
9. Panskov V.G. [Tax reform – 2025: to be continued]. Nalogi. Pravo, 2025, vol. 18, no. 1, pp. 18–31. (In Russ.) DOI: 10.26794/1999-849X-2025-18-1-18-31 EDN: ZGELHM
10. Pinskaya M.R. [Tax incentives for human capital development: the state of things and prospects]. Nalogi. Pravo, 2019, vol. 12, no. 2, pp. 137–146. (In Russ.) DOI: 10.26794/1999-849X-2019-12-2-137-146 EDN: CTOXOT
11. Tikhonova A.V. [Transformation of tax incentives for investments in human capital]. Ekonomicheskie i sotsial'nye peremeny: fakty, tendentsii, prognoz, 2024, vol. 17, no. 4, pp. 193–211. (In Russ.) DOI: 10.15838/esc.2024.4.94.11 EDN: QDREDO
12. Kireeva E.F. [Tax support for education for sustainable development in the EEC countries]. Nalogi. Pravo, 2023, vol. 16, no. 4, pp. 136–145. (In Russ.) DOI: 10.26794/1999-849X-2023-16-4-136-145 EDN: IRJRWX
13. Vasil'chenko A.D. [Identification of the problems of tax incentives application to human capital in Russia]. Nalogi i nalogooblozhenie, 2025, no. 1, pp. 1–18. (In Russ.) DOI: 10.7256/2454-065X.2025.1.73007 EDN: AKGQUI
14. Gusev A.S., Novikov V.G. [Human capital as an imperative for sustainable development of the agricultural sector: determinants, challenges and strategic directions]. Monitoring pravoprimeneniya, 2025, no. 3, pp. 158–162. (In Russ.) DOI: 10.24412/2226-0692-2025-3-158-162 EDN: VZPSXD
15. Tikhonova A.V., Akulov A.Ya. [International experience of tax incentive for investment in human capital]. EKO, 2024, no. 3, pp. 184–204. (In Russ.) DOI: 10.30680/ECO0131-7652-2024-3-184-204 EDN: QZIJFY
16. Balashov I.S. [Assessment of the effectiveness of the healthcare investment mechanism in the Russian Federation]. Mezhdunarodnyi nauchno-issledovatel'skii zhurnal, 2026, no. 2. (In Russ.) DOI: 10.60797/IRJ.2026.164.2 EDN: CPQDXB
17. Goloshchapova L.V., Bataev Kh.M., Tskhurbaeva F.Kh. [Human capital and population health: the relationship between medical investments and economic growth]. Ekonomika i upravlenie: problemy, resheniya, 2025, vol. 10, no. 10, pp. 23–30. (In Russ.) DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2025.10.10.003 EDN: FDVKEE
18. Pavlova A.V., Drogalin G.G. [Theoretical models of corporate sports' impact on the socio-economic development of host territories]. Nauka i sport: sovremennye tendentsii, 2025, vol. 13, no. 4, pp. 257–265. (In Russ.) DOI: 10.36028/2308-8826-2025-13-4-257-265 EDN: FLRUOA
19. Malkova Yu.V. [Tax aspects of stimulating investment in human capital]. Samoupravlenie, 2022, no. 5, pp. 563–568. (In Russ.) EDN: BXGERP
20. Dorofeev M.L. [Financial methods and tools to ensure the growth of the birth rate and well-being of the russian population: problems and solutions]. Nalogi. Pravo, 2025, vol. 18, no. 3, pp. 43–51. (In Russ.) DOI: 10.26794/1999-849X-2025-18-3-43-51 EDN: RGUDWK

View all articles of issue

ISSN 2311-8768 (Online)
ISSN 2073-4484 (Print)

Journal current issue

ISSUE 3 AUGUST 2026

Archive